L'évolution des taux d'intérêt peut précipiter ou reporter un projet immobilier. A chaque fluctuation ses conséquences sur le marché. Le courtier Credixia analyse l'historique des taux des crédits immobiliers depuis 2009.

2008/2009, années de crise

Personne n'a oublié le désastre financier de l'automne 2008, marquée par la crise des surprimes aux Etats-Unis qui a entraîné dans sa chute certains acteurs du monde bancaire et toute l'économie occidentale. La France a moins souffert d'autres pays, mais la bulle immobilière des années 2008/2009 était au bord de l'éclatement avec des prix des logements surévalués. La chute de la demande a freiné l'envolée des valeurs. A cette époque, on empruntait sur 20 ans à un taux supérieur à 5%.

Baisse des taux en 2010

Sous l'impulsion de la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne, les taux fixes des crédits aux particuliers baissent drastiquement. Autour de 3,70% en février 2010, le taux moyen sur 20 ans frôle les 3% en décembre de la même année. C'est en 2010 que le gouvernement lance le dispositif Scellier destiné aux investisseurs.

Taux sous les 3% depuis 2015

Fin 2010, les taux repartent à la hausse et atteignent 3,70% sur 20 ans janvier 2011. L'année 2011 se solde par une hausse cumulée de 50 points due à la forte volatilité de l'OAT 10 ans. Le contexte économique incertain et l'entrée en vigueur de la nouvelle réglementation bancaire (accords de Bâle III) prévue en janvier 2013 explique cette inflation.

2012 sera une année exceptionnelle. Les taux atteignent leur plancher historique avec une baisse de 75 points sur 12 mois : le taux sur 20 ans passe de 4,30% à 3,55%. Aucune hausse n'a été recensée cette année-là !

2013 poursuit la tendance et se termine par des taux toujours au plus bas (3,35% sur 20 ans en décembre 2013). 2014, bis repetita : le seuil des 3% est atteint en juin et termine autour de 2,70% en décembre. 2014 est aussi l'année de l'entrée en application de la loi Duflot, dispositif destiné au marché locatif qui n'aura pas l'effet escompté.

Les réformes de 2015 au premier rang desquelles l'élargissement du PTZ et le nouveau dispositif Pinel vont relancer le secteur aussi bien dans le neuf que dans l'ancien. Les taux favorisent l'achat immobilier, en particulier chez les jeunes primo-accédants : on emprunte sur 20 ans à 2,30% en mai, à 2,50% en décembre.

2016 sera l'année de tous les records. La durée de 20 ans passe sous la barre des 2%, les meilleurs dossiers peuvent même obtenir 1% ! L'OAT 10 ans a atteint mi-2016 son plancher historique. Il est remonté dans le courant de l'automne, engendrant une légère hausse des taux en décembre 2016. Contre toute attente, les taux restent sous la barre des 2% depuis début 2017.

source : Credixia et Empruntis