Avec un taux ramené à 1,25% le 1er août, le Livret A perd de son aura, même si avec une inflation quasi inexistante ce placement continue d'être rémunérateur. Face à lui, le Plan d'Epargne Logement (PEL) risque de profiter du moment pour regagner l'intérêt des ménages. C'est le seul des livrets réglementés à n'avoir pas vu sa rémunération réajustée en 2009. Il reste et demeure inchangé avec un taux de 2,5% (hors prime d'Etat) et devient de fait le livret le plus rentable.

Qu'est-ce que le PEL ?

Il s'agit d'un compte bancaire qui, sur une phase d'épargne entre 4 et 10 ans, permet d'obtenir un crédit à taux préférentiel pour le financement d'un logement. Le total des versements sur un PEL ne doit pas excéder 61 200€. La rémunération définie par l'Etat est de 2,5% (net d'impôt) augmentée d'une prime de 1% si la personne titulaire du plan souhaite réaliser un prêt épargne logement. Ainsi l'Etat aide le PEL en versant une prime d'un montant maximum de 1 525€ si l'emprunteur utilise ses droits. Avant le 12/12/2002, tout PEL donnait automatiquement droit au versement de cette prime. Les intérêts du PEL sont soumis aux prélèvements sociaux (12,1%), mais sont exonérés d'impôt sur le revenu sur les douze premières années du plan. Si l'épargnant souhaite réaliser un prêt à l'issu du plan, le taux appliqué est celui qui aura été défini lors de la souscription. Le taux est donc connu à l'avance. Depuis août 2003, le taux de crédit immobilier consenti est de 4,20%. La partie accumulée (capital et intérêts) est récupérée par l'épargnant qui l'utilise comme apport personnel. Même s'il n'y a pas de demande de prêt, l'épargnant peut bien entendu récupérer ses fonds, sans toutefois toucher la prime d'intérêt de l'Etat. A l'issu des 10 ans, le PEL est clos, sans pour autant être obligé de retirer les fonds. La rémunération du compte clos passe alors à 2% sans aucun versement supplémentaire possible. En revanche le droit au prêt est maintenu.

Le crédit immobilier qui entre dans le cadre d'un PEL a un montant plafonné de 92 000€ et dépend de la somme accumulée lors de l'épargne. Si le taux du PEL n'est pas avantageux au regard des taux proposés sur le marché, l'emprunteur peut toujours refuser d'exercer son droit de prêt. Il aura de toutes façons réaliser une épargne intéressante, puisqu'aucune pénalité financière ne sera appliquée.